Área: Administrativas y Comerciales

Tópicos Alternativos de Evaluación de Proyectos con Risk Simulator

  • Curso
  • Presencial
  • Inicio de clases: 30 de julio
  • 4 semanas
  • Los Olivos, Lima
  • Do 9:00 a.m. a 1:00 p.m.
  • 300.00

Descripción

En este entrenamiento se mostrará la metodología para realizar un análisis integrado de riesgos en la toma de decisiones de inversión considerando herramientas para medición y evaluación de incertidumbre  y flexibilidad dentro de los proyectos que presentan las organizaciones.

Objetivos

Mostrar a los participantes la importancia de la Gestión de Riesgos en presencia de incertidumbre.

Proporcionar a los participantes el procedimiento para Análisis Integrado de Riesgos a través del uso de herramientas especializadas como Risk Simulator y Real Options SLS.

¿A quién está dirigido?

Directivos y Analistas Financieros, de Tesorerías, Crédito, Liquidez, Mercados, Operaciones, Evaluación de Proyectos, Costos, Presupuestos, Producción, Compras, Planeación en sectores como Energía, Hidrocarburos, Gas, Minería, Banca, Seguros, Servicios Financieros, Educación, Infraestructura en otros.

Temario

Tema 01: Evaluación de Inversiones a través de Árboles de Decisión 

  • ¿Cómo construir un Árbol de Decisión?
  • Diseño del Árbol de Decisión.
  • Introduciendo Incertidumbre a un Árbol de Decisión.
  • Tomando Decisiones usando Árboles de Decisión.
  • Análisis de Proyectos de Inversión mediante Árboles de Decisión 

Tema 02: Determinación Dinámica de la Tasa de Descuento en un Proyecto de Inversión 

  • El rendimiento mínimo esperado y su relación con el Flujo de Caja Libre
  • Costo de la Deuda
  • Costo del Patrimonio o Equity
  • Cálculo según modelo Gordon/Shapiro
  • Cálculo según modelo CAPM
  • Uso de factores Beta para países emergentes 

Tema 03: Control de costos y presupuesto

Contingencia

  • Escalación
  • Análisis Probabilístico de Riesgos en Presupuestos
  • Estimación y Análisis de Contingencias 

Tema 04: Modelos de Valoración de Inversiones con Opciones Reales 

  • ¿Por qué pueden subvalorar los métodos tradicionales a los proyectos con alta incertidumbre?
  • Definición preliminar de las Opciones Reales como enfoque para valorar proyectos con alta Incertidumbre‐ Flexibilidad
  • El concepto de Opciones.
  • Tipos de Opciones financieras y cálculo de Beneficios.
  • ¿Qué son las Opciones Reales (OR)?
  • Bases para la Valoración de una Opción Real
  • Opción Financiera vs Opción Real
  • Variables que determinan el valor de una Opción Real
  • Clasificación de las opciones reales.
  • Opción de diferir una inversión.
  • Opción de Crecimiento o de Ampliación
  • Opción de Reducción
  • Opción de Cierre Temporal
  • Opción de abandono
  • Opción de aprendizaje
  • Opción Compuesta
  • Modelos de Valoración de Opciones Reales
  • Modelo Cox-Ross-Rubinstein
  • Árboles Binomiales
  • Modelo Black-Scholes
  • Valorizando la flexibilidad de una inversión
  • Método de Probabilidades Neutrales al Riesgo.
  • Comparación entre los métodos VPN, árboles de decisión y Opciones Reales.